今年是我开始认真对待投资的一年。几个月的实践下来，不谈具体操作，我意识到自己的整体思路有一些问题。因此用这篇文章总结一下。

我主要的问题是太过追求找到高 beta 的标的，却忽视了那些领头羊公司。比如，我今年从未投资过 Nvidia 和 Palantir，甚至从未把它们放进观察列表。很不可思议吧。即便我知道这波反弹它们肯定会涨，但却始终不肯看它们一眼。几个月下来，它们涨得并不比那些动辄一天 10% 20% 的小票少，波动却小得多。我花很多时间看各种小票，最后反而因为判断错误没有很好地利用资金，经常直接就止损了。

往后，我打算这样分配资金：

• 60% 投入 3 - 4 家高确定性、高成长的领头羊公司，持仓数月 - 数年：

  • 如果重来一次，这一波我会选择 NVDA、VST、PLTR、HOOD，各15%

• 30% 投入 1 - 2 家短期内的热点题材，持仓数周：

  • 过去几个月的热门题材有核能、航天、稀土、量子计算等，并不难找。

• 10% 投入当前炒作的 1 支妖股，持仓数天（当前没有就不买）：

  • 比如 CRCL、CRWV、SBET 这种

至于为什么不买标普500和纳斯达克100，因为 401k 里已经买了，所以主动投资就没必要重复。

这样分配的好处有几点：

• 提高了资金的利用率，避免持有太多现金（我的现金已经放在股票账户之外了）
• 缩小选股范围：买一个标的前先问自己：是龙头吗？是热点题材吗？正在被炒作吗？这样一下就能删掉 90% 的股票
• 节省时间——我不用再去每天找各种机会，只要热点来了买入即可
• 省心——由于领头羊股票占比 60%，降低了仓位的整体波动

当然，短期内美股已经太高，我目前不会上太大仓位。等之后有机会就开始实践。